الرقابة المالية: الاستقرار المالي أحد ركائز تحقيق التنمية المستدامة للأسواق المالية غير المصرفية
أكد محمد فريد، رئيس هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة، على الأهمية القصوى للمؤسسات المالية غير المصرفية في الأسواق المتقدمة والناشئة من حيث الفرص والتحديات المرتبطة بتطور السوق وأدائها الصحي.
وبحسب البيان الذي أرسلته الهيئة اليوم، فقد جاء ذلك خلال مشاركته في مناقشة المائدة المستديرة حول آخر التطورات المتعلقة بالمخاطر المحتملة على الاستقرار المالي في القطاع المالي غير المصرفي في إطار أنشطة الاجتماعات الدورية لمجموعة البنك المركزي الأوروبي. اجتمعت المجموعة الاستشارية لشرق وشمال أفريقيا التابعة لمجلس الاستقرار المالي لمدة يومين في شرم الشيخ.
وأكد فريد أن هذه المؤسسات تظهر أداءً إيجابياً، مشيراً إلى تقرير مرفق الاستقرار المالي العالمي التابع لصندوق النقد الدولي لشهر أبريل 2023، والذي يسلط الضوء على الدور المهم الذي تلعبه هذه المؤسسات في النظام المالي العالمي من حيث تحسين الوصول إلى التمويل ودعم النمو الاقتصادي.
وعلاوة على ذلك، ارتفعت حصة الأصول المالية التي تحتفظ بها المؤسسات غير المصرفية في الأصول المالية العالمية من نحو 40% إلى ما يقرب من 50% منذ الأزمة المالية العالمية، وهو ما يؤكد أهمية المؤسسات غير المصرفية للوساطة في الأسواق المالية الرئيسية، مثل السندات. تصدرها الحكومات والشركات.
وأشار فريد إلى أن تقرير مجلس الاستقرار المالي الصادر في ديسمبر 2024، يعكس نمواً بنسبة 8.5% في حجم المؤسسات المالية غير المصرفية، مما يرفع حصة المؤسسات المالية غير المصرفية من إجمالي الأصول المالية العالمية إلى 49.1%.
وأشار إلى أن قرار مجلس إدارة المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) بإدراج الاستقرار المالي والمخاطر المحددة للمؤسسات المالية غير المصرفية ضمن الأولويات الرئيسية في خطة عملها وأن المنظمة أنشأت لجنة الاستقرار المالي. المجموعة لديها. (FSEG) في مارس 2020 لتعزيز تركيز المنظمة على الاستقرار والتمويل والقدرة على الصمود في مواجهة الصدمات.
وأكد أن منظمة الأيسكو تعمل على تنفيذ خطة تطويرية تعالج المؤسسات المالية غير المصرفية بعدة طرق، منها العمل على مرونة صناديق أسواق النقد، ومخاطر السيولة وإدارتها في صناديق الاستثمار المفتوحة، والأساسيات السليمة. أسواق السندات وتوفير السيولة، وجمع البيانات ومراقبتها، وتمويل الديون. تمويل المؤسسات المالية غير المصرفية.
يتيح الرافعة المالية للمشاركين في السوق المالية غير المصرفية الحصول على مبالغ مالية في شكل قروض تتوافق مع رأس مال المشارك بهدف زيادة فرص الاستثمار، الأمر الذي ينطوي دائمًا على مستوى عالٍ من المخاطر.
وأضاف فريد أن تقرير منظمة الأيوسكو حول توقعات المخاطر للمنظمة للفترة 2025-2026 حدد الرافعة المالية المرتبطة بالمؤسسات المالية غير المصرفية باعتبارها خطرًا رئيسيًا، وسلط الضوء على تركيز أعضاء اللجنة الإقليمية لمنظمة الأيوسكو لأفريقيا والشرق الأوسط (AMERC) على تعزيز التعاون بين المنظمة والأسواق المالية. ) بشأن القضايا التنظيمية الإقليمية. جمعية الأوراق المالية في أفريقيا والشرق الأوسط، والتي تضم 42 عضواً يمثلون الهيئات التنظيمية في المنطقة.
وذكر أيضًا أنه في إطار جهودها للحد من المخاطر النظامية المختلفة، قامت الهيئة التنظيمية المالية بإنشاء وحدة الاستقرار المالي كأساس للتنمية المستدامة للقطاع.
وأكد فريد أن التعاون بين الجهات التنظيمية والمؤسسات المالية غير المصرفية والباحثين الأكاديميين مهم وجوهري لتحسين مؤشرات الرصد.
وأكد أن الجهات التنظيمية والمؤسسات المالية بحاجة إلى العمل معا لتبادل الأفكار وتوفير أفضل الممارسات والمعلومات بشأن المخاطر المحتملة.
وأشار إلى أنه من خلال الاستفادة من التقدم التكنولوجي وتحليلات البيانات، يمكن للجهات التنظيمية مراقبة الاتجاهات الجديدة بشكل أفضل والاستجابة بسرعة للتحديات الجديدة التي تواجه المؤسسات المالية غير المصرفية.
